Arbitrage na Dau za Hakika: Jinsi Zinavyofanya Kazi na Jinsi Zinavyoisha
Hesabu nyuma ya dau la hakika, jinsi fedha inavyogawanywa ili matokeo yote mawili yalipe sawa, kurudi halisi kwa mauzo ni nini, kila kitu kinachokula hicho — mabadiliko ya vigezo, vikomo vya dau, akaunti zilizowekewa vikwazo, dau zilizotenguliwa na sheria tofauti — na mbinu ya kukinga inayoishi zaidi ya arbitrage.
Dau la hakika lipo wakati waendeshaji wawili wanapokubaliana kiasi cha kutosha kuhusu mechi moja kwamba unaweza kuweka dau kwenye kila matokeo na bado ubaki na pesa. Hesabu ni halisi, inachukua dakika moja kuthibitisha, na kurudi kwa dau zuri ni chini ya 4% ya kile unachoweka. Kila kitu kigumu kinatokea baada ya hesabu hiyo: bei ya pili inahamishwa, dau limepunguzwa, akaunti imewekewa vikwazo, dau limetenguliwa. Ukurasa huu unafanya hesabu, kisha kutoa — sehemu ya ramani pana ya mikakati ya kamari.
Kwa kifupi.
- Arb ipo wakati asilimia za matokeo yote zinapojumlisha chini ya 100% kati ya waendeshaji wawili.
- Gawanya dau kwa uwiano wa asilimia hizo na matokeo yote mawili yatalipa kiasi sawa.
- Arb ya 3.7% kwenye TSh 500 inalipa TSh 19. Kurudi ni asilimia ya mauzo, na mauzo yanapunguzwa na mtaji na kasi ya malipo ya dau.
- Mabadiliko ya bei, vikomo vya dau, vikwazo, dau zilizotenguliwa na sheria zisizolingana hupunguza TSh 19 hizo; utenguzi mmoja unagharimu takriban arbs kumi na nne nzuri.
- Hesabu hiyo hiyo inayotumika kufunga nafasi uliyo nayo tayari ni muhimu zaidi kwa wachezaji wengi kuliko arbitrage yenyewe.
Wakati bei mbili zinaacha pengo
Badilisha kila bei kuwa asilimia inayodokezwa kwa kugawanya 1 kwa bei hiyo, kisha jumlisha matokeo. Ndani ya mwendeshaji mmoja jumla hiyo daima iko juu ya 100%, na ziada ni alama ya juu iliyoelezwa katika mwongozo wa margin. Kati ya waendeshaji wawili inaweza mara kwa mara kuanguka chini.
Mwendeshaji A anatoa Jumla ya Magoli Zaidi ya 2.5 kwa 2.10; mwendeshaji B anatoa Jumla ya Magoli Chini ya 2.5 kwa 2.05. Hiyo ni 1 ÷ 2.10 = 47.62% na 1 ÷ 2.05 = 48.78%, ikijumlisha 96.40%. Pengo la 3.60% ndilo lililopo. Kurudi kwako kwenye pesa unazoweka ni 1 ÷ 0.9640 − 1 = 3.74%, na inafika hata mechi ikiendaje.
Chaguo mbili lazima zifunike kila matokeo mara moja tu. Zaidi na Chini kwenye mstari huo huo zinakubalika; ushindi wa nyumbani kwa mwendeshaji mmoja na sare kwa mwingine haukubaliki, kwa sababu ushindi wa ugenini umesalia bila kufunikwa.
Kugawanya TSh 500 ili matokeo yote mawili yalipe sawa
Mfano. Una TSh 500 za kuweka. Kila dau linachukua sehemu ya jumla ambayo asilimia yake inawakilisha: dau la Zaidi linapata 500 × 0.4762 ÷ 0.9640 = TSh 247, dau la Chini 500 × 0.4878 ÷ 0.9640 = TSh 253. Ikiwa mechi inakwenda zaidi, 247 × 2.10 = TSh 518.70 inarudi. Ikiwa inakwenda chini, 253 × 2.05 = TSh 518.65. Faida ni TSh 18.70 kwa njia yoyote, kwenye TSh 500 zilizowekwa kwenye programu mbili.
Maelezo mawili yanaishi baada ya kugusana na slip halisi. Kuzungusha dau zote mbili hadi TSh 250 kunabadilisha matokeo hadi TSh 525 njia moja na TSh 512.50 nyingine — bado kuna faida, lakini si sawa. Na TSh 18.70 ni thawabu yote ya kufadhili akaunti mbili, kuangalia sheria mbili na kusubiri malipo.
Kurudi ni asilimia ya mauzo
Arbitrage haina kiwango cha ushindi; ina mauzo. Unachopata ni margin ikizidishwa na pesa unazoweka, na pesa hizo zimefungwa hadi dau zote mbili zilipwe.
| Mauzo kwenye arb moja | Kwa 3.7% | Kwa 2.0% | Kwa 1.0% |
|---|---|---|---|
| TSh 500 | TSh 19 | TSh 10 | TSh 5 |
| TSh 2,000 | TSh 74 | TSh 40 | TSh 20 |
| TSh 10,000 | TSh 370 | TSh 200 | TSh 100 |
| TSh 40,000 | TSh 1,480 | TSh 800 | TSh 400 |
Soma safu ya kwanza dhidi ya ya mwisho. Mbinu hii haijali maoni yako kuhusu soka na inategemea kabisa mtaji, ambayo ni kinyume cha kila mbinu nyingine katika sehemu hii.
Kila kitu kinachokula margin
| Kinachotokea | Kinachofanya | Gharama kwenye mfano wa TSh 500 |
|---|---|---|
| Bei ya pili inahamishwa kabla ya kuiweka | Chini inashuka kutoka 2.05 hadi 1.92 wakati unabadilisha programu: jumla inakuwa 99.70% | Faida inashuka kutoka TSh 18.70 hadi TSh 1.49 |
| Inahamishwa zaidi | Kwa 1.85 jumla ni 101.67% na arb imekwisha | Ikamilishe kwa hasara ya uhakika ya −TSh 8, au ushikilie TSh 247 bila kukingwa |
| Dau limepunguzwa | Upande wenye bei mbaya unakubali TSh 2,000, mwingine TSh 50,000 | Arb nzima inapungua hadi takriban TSh 4,050 ya mauzo |
| Akaunti imewekewa vikwazo | Kiwango cha juu cha dau kimepunguzwa hadi sehemu ndogo, kwa kawaida kwenye akaunti unayohitaji zaidi | Uwezo unapungua bila margin kubadilika |
| Dau moja limetenguliwa | Kutenguliwa au sheria inayorudisha dau kwenye upande mmoja tu | Dau lingine sasa ni dau la pekee linaloweza kupoteza kabisa |
| Sheria zinatofautiana | Muda wa ziada unahesabiwa kwa mwendeshaji mmoja na si mwingine, au soko la mchezaji linalotenguliwa kwa mmoja na kupotea kwa mwingine | Dau zote mbili zinaweza kupoteza mara moja |
Safu ya kwanza ndiyo ya kawaida. Dau ambalo bado hujaliweka ndilo hasa ambalo mtu mwingine analichukua, kwa sababu zilizomo katika kwa nini vigezo vinahamishwa kabla ya mwanzo. Weka dau fupi na linalobadilika zaidi kwanza.
Safu ya utenguzi ndiyo ya gharama kubwa. Kwenye arb ya TSh 10,000 dau ni takriban TSh 4,940 na TSh 5,060; ikiwa la kwanza limetenguliwa na la pili linapotea, unapoteza TSh 5,060. Kwa TSh 370 kwa wakati huo ni arbs 13.7 zilizofanikiwa zimefutwa na kurudishwa moja. Ni hali zipi zinazorudisha dau, na zipi hazirudishi, zimeelezwa katika dau zilizotenguliwa na kurudishwa — na jibu linatofautiana kati ya waendeshaji, ambalo ndilo tatizo zima.
Mwezi mmoja, ulioandikwa kwa uaminifu
Chukulia TSh 40,000 za mtaji wa kazi uliosambazwa kwenye akaunti nne, margin ya wastani ya 2.2% baada ya fursa dhahiri kupita, na arbs ishirini na tano zilizowekwa kweli.
| Mstari | Kiasi |
|---|---|
| Mauzo: 25 arbs × TSh 6,000 | TSh 150,000 |
| Jumla kwa 2.2% | +TSh 3,300 |
| Dau tano ambapo bei ilihamishwa kabla ya dau la pili | −TSh 600 |
| Mwezi safi, wavu | +TSh 2,700 |
| Dau moja lililotenguliwa ambalo jozi yake ilipotea | −TSh 3,000 |
| Mwezi wenye utenguzi mmoja, wavu | −TSh 300 |
Mwezi safi unarudisha 6.75% kwenye TSh 40,000 za mtaji — takwimu nzuri hadi uigawanye kwa takriban masaa 35 ya muda wa skrini ambayo arbs ishirini na tano huchukua: takriban TSh 77 kwa saa. Mwezi mwingine ni hasi, na hakuna kitu kilichofanyika vibaya.
Muhimu. Masharti ya waendeshaji karibu kila mara yanakataza hili. Matokeo ya vitendo si ya kisheria — ni dau zilizotenguliwa, bonasi zilizozuiliwa, vikomo vya dau vinavyopimwa kwa mamia ya shilingi, na akaunti zilizofungwa. Akaunti iliyowekewa vikwazo mara chache inarudi, kwa hivyo usambazaji wa akaunti zinazotumika unapungua mwezi hadi mwezi wakati mtaji wako unabaki sawa.
Kwa nini ni kazi badala ya mkakati
Kila kitu hapo juu kinaelezea operesheni yenye gharama zisizobadilika na msingi wa mali unaopungua: akaunti kadhaa zilizofadhiliwa, vigezo vya kuangalia, pesa zilizokaa bila kazi kati ya malipo, na nidhamu ya kuweka dau la pili ndani ya sekunde chache baada ya la kwanza. Thawabu kwa kila hatua ni ndogo; njia za kushindwa ni kubwa na zisizo sawa.
Pia inajizuia yenyewe kwa njia ambayo mbinu inayotegemea makadirio yako mwenyewe haifanyi: arbitrage inachoma akaunti kama mafuta, na kadri unavyokuwa bora, ndivyo zinavyochomwa haraka. Ikihesabu kama kazi ya muda, takwimu ya saa hapo juu ndiyo hoja nzima.
Kufunga nafasi uliyo nayo tayari
Hesabu hiyo hiyo ina matumizi ya kawaida zaidi: kufunika dau uliloweka tayari, kwa vigezo ambavyo vimehamishwa tangu hapo. Hujawinda pengo kati ya waendeshaji, unanunua upande mmoja wa nafasi yako mwenyewe.
Mfano. Una TSh 500 kwenye Zaidi ya 2.5 kwa 2.30, kurudi kwa uwezekano wa TSh 1,150. Mechi ni 2-0 baada ya dakika ishirini na tano na Chini ya 2.5 ya moja kwa moja inapatikana kwa 4.00. Weka kurudi kwa uwezekano ukigawanywa na bei kinyume: 1,150 ÷ 4.00 = TSh 288. Jumla ya matumizi sasa ni TSh 788. Ikiwa goli la tatu litafika unakusanya TSh 1,150 kwa faida ya TSh 362; ikiwa halitafika unakusanya 288 × 4.00 = TSh 1,152, kwa TSh 364. Matokeo hayajalishi tena.
Linganisha hilo na toleo la kitufe kimoja. Kutoa pesa kwa nafasi hiyo hiyo kwa kawaida kunatoa kitu chini ya thamani yake halisi, na ofa ya TSh 800 inafunga TSh 300 badala ya TSh 362 — tofauti ya TSh 62 ndiyo unayolipa kwa urahisi. Ulinganisho kamili uko katika maelezo ya kutoa pesa.
Masharti mawili yanafanya ifanyike. Bei kinyume lazima iwe nzuri kweli, ambayo inamaanisha kuibadilisha kwanza kama katika kubadilisha vigezo kuwa uwezekano. Na sababu lazima iwe ya kimuundo — nafasi kubwa sana kwa benki yako — badala ya woga.
Mahali pa kuangalia. Vigezo na hali ya moja kwa moja ya kadi ya sasa viko kwenye kurasa za mechi zetu, ambapo unaweza kuangalia bei ya pili kabla ya kufunika chochote.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Je, kamari ya arbitrage ni halali?
Kuweka dau na waendeshaji wawili si kinyume cha sheria yenyewe, ambayo ni swali tofauti na kama inaruhusiwa. Masharti ya waendeshaji karibu kila mara yanakataza, na utekelezaji ni wa kimkataba: dau zilizotenguliwa baada ya ukweli, vikomo vya dau, akaunti zilizofungwa. Soma masharti uliyokubali badala ya kudhani.
Naweza kuiendesha kwa benki ndogo?
Hesabu inafanya kazi kwa ukubwa wowote; thawabu haifanyi. Arb ya 3% kwenye TSh 500 inalipa takriban TSh 15 kwa programu mbili, kuingia mara mbili na kusubiri malipo. Chini ya makumi kadhaa ya maelfu ya shilingi za mtaji wa kazi, kurudi kwa saa ni chini kuliko karibu matumizi mengine yoyote ya muda huo huo.
Nini kinatokea ikiwa dau moja tu linakubaliwa?
Unashikilia dau la kawaida la pekee kwa bei uliyochukua. Amua mapema utakachofanya: chukua kifuniko cha karibu hata kwa nambari mbaya zaidi, au acha kiendelee na ukubali tofauti. Toleo hatari ni kutofanya chochote na kuacha nafasi ya nusu-kukingwa bila kusimamiwa hadi mwanzo.
Makala hii ni kwa taarifa tu na si himizo la kucheza kamari. Kamari inahusisha hatari ya kupoteza pesa — usiweke kamwe zaidi ya unavyoweza kumudu kupoteza. 18+. Ikiwa kamari imekoma kuwa burudani, soma mwongozo wetu wa kamari ya kuwajibika na utafute msaada.
